Плюсы и минусы частных инвестиций

Добавлено 16.05.20

Прежде всего отметим, что под инвестором мы понимаем человека, со свободными к размещению денежными средствами. Однако, инвестиции могут быть не только финансовыми - об этом забывают многие основатели проектов, ставя себе цель привлечь именно деньги в свой проект. Почти все проекты, целью которых становятся на разном этапе только деньги - проваливаются и закрываются. Поэтому ниже, мы будем рассматривать частного инвестора не только как дополнительные финансовые возможности, но и как ресурс.

Ни для кого не секрет, что инвестиции в проекты могут быть венчурными, а могут быть частными - принципиальная разница в этих инвестициях в условиях, на которых проекты финансируются.


Что такое венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции предоставляют инвестиционные фонды (о них мы расскажем подробнее позже) - их немного, и они достаточно конкретны в своих интересах. У фондов есть отборочные туры, проекты проходят модерацию, некоторые попадают в акселератор при фонде, и в случае успеха - получает финансирование. Особенность венчура - это диверсификация бюджета за счет разделения долей проекта между венчурными инвесторами, что позволяет снизить риски серьезных денежных потерь инвесторам, если проект не взлетит. Мы нарочно не акцентируемся на ситуации с возвратом венчурных инвестиций, и вот почему.

Венчурные фонды и предоставляемые ими инвестиции очень тщательно подходят к отбору проектов для вложения. При этом за вкладываемые деньги, фонд забирает львиную миноритарную долю проекта - от 30 до 49% в среднем. В большинстве случаев доля фонда в проекте составляет 40-45%. При определенных условиях (высоких перспективах проекта, качестве исполнения и серьезной команды к примеру), фонд вполне может выставить условия выкупа мажоритарной доли проекта за хорошую сумму инвестиций в него. При этом обоснованием этих денег будет всё, что относится к проекту - разработки, инструменты, технологии и т.д. В этом моменте основатель проекта вполне может потерять контроль над своим детищем - стоит оно того, или нет, каждый решает сам.


Основные особенности частных инвестиций

Частные инвестиции в проект в этом плане выглядят проще. Во многом потому, что речь идет о другого уровня инвестициях. Частные инвестиции, как правило, предоставляются одним или несколькими людьми, выкупающих долю прибыли проекта, но за меньшие чем фонд деньги, и соответственно - за меньшую долю.

Условия частного инвестирования жестче, чем условия инвестирования от фонда. Пройти условный этап отбора для получения частных инвестиций проще. Но как правило, частный инвестор выдает деньги в качестве беспроцентного кредита или займа, что подразумевает возврат денежных средств вне зависимости от того, взлетит проект или нет. Поэтому следует помнить, что частный инвестор способен дать быстрый рост вашему проекту или делу за счет привносимых им ресурсов(которые, к слову, могут не ограничиваться только деньгами), но возвращать вложенные деньги скорее всего вам придется, даже если ваш стартап потонет.

Частные инвестиции в проекты привлекательны тем, что позволяют сдвинуть проект с мертвой точки - многие стартапы рано или поздно достигают момента, когда собственные ресурсы уже не позволяют кормить сами себя - проект находится или в упадке, или же впадает в стагнацию: вся генерируемая прибыль уходит на самоокупаемость, и нет средств, которые можно вложить в рост. В этом случае, венчурный фонд абсолютно не выгоден, в то время как частный инвестор позволит разорвать этот замкнутый круг.

Или же - наиболее распространенная ситуация, когда молодой основатель проекта не может реализовать его, без каких-либо серьезных вложений. Множество хороших идей тонут в пучине ограниченных возможностей и конкуренции, в то время как небольшая помощь со стороны частного инвестора может дать неплохой старт проекту. Разумеется, редкий венчурный фонд заинтересуется одной только идеей, так как порог входа в них гораздо выше.


Риски частных инвестиций

Минус частных инвестиций в этом случае - человеческий фактор. В венчурных фондах этот фактор минимизирован за счет группового принятия решений, при этом сами решения об инвестициях, управлении проектом и иных действиях, связанных с его финансированием и развитием, принимаются на основании серьезных аналитических расчетов. В случае с частными инвестициями человеческий фактор играет немаловажную роль, так как основатель проекта и инвестор могут не найти или в какой-то момент потерять точки соприкосновения, и тем самым поставить под вопрос развитие и существование проекта, перейдя в плоскость личных взаимоотношений. Как вы понимаете, речь о человеческом факторе не только со стороны инвестора, но и со стороны основателя проекта.

Частные инвестиции не так сильно уступают венчурным и проигрывают только в одном - риск стать серьезным финансовым должником гораздо ниже, чем при привлечении частных инвестиций: физическое лицо, принимающее в качестве займа средства физического лица обременяет финансово себя лично. Только вот получить венчурные инвестиции на старте проекта невозможно, в то время как стартануть с частным инвестором абсолютно реально.

Мы не храним Ваши данные в открытом доступе, но используем технологию cookie, чтобы сделать пользование сайта для вас комфортным.